上午9时召开2022年第101次上市委员会审议会议，届时将审议江西国科军工集团股份有限公司（简称“

　　本次IPO，国科军工拟发行股份不逾越3,667万股，且不低于本次发行后总股本的25%，本次发行能够接管超额配售挑选权，接纳超额配售拣选权发行股票数量不胜过初度公配置行股票数量的15%，募资7.5亿元，用于兼顾策划建造项目、产品及技术研发参加、加添活动本钱及退回项目银行贷款。个中，2.25亿元将被用于填补滚动血本及返璧项目银行贷款。

　　国科军工自创设此后，持续深耕于国防科技物业界限，专一于导弹(火箭)固体鼓励活跃力与左右产品及弹药设置的研发、坐褥与出卖，以军用产品为主，辅以少量民用产品业务。公司产品涵盖百般导弹、火箭弹固体鼓励伶俐力模块、安宁与左右模块，多型主战建造的主用弹药、特种弹药及其引信与智能控制产品，普遍利用于防空反导、装甲突击、火力压迫、空中搏斗、空面（地、舰）与舰舰攻防等扶植场景，担负了军方多项重点型号的科研临蓐职分和国家中心工程做事，是我们军要紧的军械建设供应商之一。

　　股权结构方面，据招股书揭发，公司控股股东为军工控股，间接控股股东为大成国资，现实掌管工资江西省国资委。

　　招股书揭穿，国科军工主营导弹（火箭）固体煽动天真力与左右产品及弹药兴办的研发、生产与贩卖，以军用产品为主，辅以少量民用产品买卖。

　　产品涵盖种种导弹、火箭弹固体发动矫健力模块、安详与驾御模块，多型主战配置的主用弹药、特种弹药及其引信与智能操纵产品，普遍应用于防空反导、装甲突击、火力遏制、空中战争、空面（地、舰）与舰舰攻防等树立场景。

　　值得一提的是，国科军工产品在频频对外预防竖立中因阐发隆起、保障有力而受到称誉，加入了包罗“抗日兵戈乐成70周年”、“修军90周年”、“修国70周年”及“修党100周年”等在内的再三校阅、专项闪现、军事练习职分和重大举止保障。

　　停顿2021年终，国科军工已继承40余项批产及型号研制使命、11项“队伍专项”科研项目、7项国家要点工程劳动，且80%以上为现役主战修筑主用弹药或其枢纽部件。

　　报告期内，国科军工研发加入占来往收入的比例也高于同行，分别为15.59%、7.93%、9.06%，同行可比上市公司行业平衡值折柳为6.84%、6.33%、5.72%。

　　但这一比例在科创板中并不有余亮眼。据起源统计，2021年，科创板公司研发进入占营业收入的比例均衡为13%，国科军工2021年9.06%的比例远低于前者，集成电途行业、生物医药行业的研发费用率均值更是差别抵达19%和16%。

　　须要警卫的是，国科军工的应收账款周转率和存货周转率都低于同行可比公司均衡秤谌。汇报期各期末，国科军工存货金额诀别为13,382.69万元、9,927.41万元和16,527.06万元，占流动产业的比例差别为30.05%、20.15%和22.89%。

　　对此，公司表示，存货金额总体添加，告急是随着营业范围伸张和交付职分增加，在产品及库存商品金额响应添加。存货金额较高，一方面占用流动资金较大，可能导致必要的筹办破坏；另一方面若商场曰镪爆发倒霉转移，面临存货发作减值的迫害。

　　其余，公司的短期偿债才略较弱。汇报期内，公司滚动比率分散为0.66、0.83、1.12；同行均衡值为2.51、2.42、2.56；速动比率分辨为0.50、0.66、0.86，同行平均值为1.89、1.83、2.04，公司滚动比率、速动比率连续热潮但仍远低于同行平衡秤谌。

　　对此，国科军工注明为，与同行业可比上市公司比拟，公司上述比例较低，紧要系财务杠杆较高、滚动负债占比相对较大所致。

　　另日，国科军工将紧紧抓住国防兴办大发展及军械建筑较量性采购战略机缘，充分发扬体例先行优势，以竖立必要为牵引、以技术鼎新为兴奋，加大研发与科研临蓐智力修造加入，擢升企业自立变革才略。着力带动智能化军械编制与弹药、高效力导弹策划活跃力与操纵产品、消息化引信及弹药智能操纵产品范畴的科研临盆，死力成为大家国具有独特重心竞赛力的高科技改善型军工企业。